Kürzlich wies LightCounting, ein Marktforschungsunternehmen in der optischen Kommunikationsbranche, in seiner Marktprognose für IC-Chipsätze für die optische Kommunikation darauf hin, dass der Umsatz mit PAM4-Chips im Jahr 2023 1,1 Milliarden US-Dollar übersteigen wird, während der Umsatz mit kohärenten DSP-Chipsätzen auf 800 US-Dollar sinken wird Million. Die Verkaufslücke zwischen diesen beiden Arten von DSP-Chipsätzen wird sich voraussichtlich von 2024 bis 2026 vergrößern.
Der Haupttreiber der Markterholung in 2024-2026 wird der Einsatz von 800G PAM4-Optik in Clustern für künstliche Intelligenz sein. LightCounting geht davon aus, dass sich das Umsatzwachstum von PAM4-Optiken im Jahr 2027-2029 verlangsamen wird, da sich erste Volumeneinsätze von Linearantriebslösungen (LPO und/oder CPO) negativ auf den Umsatz von Retiming-Optikmodulen auswirken werden.
Die Erholung des breiteren Marktes, einschließlich kohärenter DWDM-DSPs, wird voraussichtlich in 2024-2026 langsamer verlaufen, LightCounting erwartet jedoch keine Verlangsamung in 2027-2029 und um 2028-2029 des Marktanteils kohärenter DSPs wird sich allmählich erholen.
Die Prognose von LightCounting geht davon aus, dass der durchschnittliche Verkaufspreis kohärenter DSPs weiterhin zehnmal höher sein wird als der durchschnittliche Verkaufspreis von PAM4-Chips, wie auf der linken Seite der Abbildung dargestellt. Neben der höheren Komplexität kohärenter DSP-Chips ist auch der höhere Preis kohärenter Produkte einer der Gründe für deren geringere Umsätze (wie in der Abbildung rechts dargestellt).
Allerdings ist es kohärenten DSP-Anbietern auch möglich, die Produktkosten und den Stromverbrauch zu senken, um effektiver mit PAM4-Lösungen konkurrieren zu können. Ein gutes Beispiel ist das 100G ZR (80 km Übertragungsreichweite) DWDM-Modul, das letztes Jahr von Coheren auf den Markt gebracht wurde und den QSFP 28-Formfaktor übernimmt. Das nächste Produkt könnte das optische Modul 800G ZRLite (2-10km kohärente Übertragungsentfernung) sein.
Da die Datenraten auf 200G und 400G pro Kanal oder Wellenlänge steigen, könnte dies zu einem frühen Schlachtfeld für kohärente DSPs werden, die versuchen, in den Markt für Konnektivität innerhalb von Rechenzentren einzudringen. Die aktuelle Prognose von LightCounting berücksichtigt keine kohärenten optischen 1,6T-Ethernet-Module. Wenn diese optischen Transceiver jedoch verfügbar werden und die Auslieferungen zunehmen, könnte dies den durchschnittlichen Verkaufspreis kohärenter DSPs erheblich senken, wie durch den roten gepunkteten Pfeil in der Abbildung angezeigt.
Darüber hinaus dürfte auch der Einsatz DSP-loser Linearantriebslösungen (LPO und CPO) die Erwartungen um 2028-2029 übertreffen, was den PAM4-DSP-Umsatz weiter einschränkt, wie durch den blauen gepunkteten Pfeil in der Abbildung angezeigt.
Darüber hinaus geht LightCounting davon aus, dass mehr Anbieter in die PAM4- und kohärenten DSP-Märkte eintreten und dadurch den Wettbewerb verschärfen und die Verkaufspreise senken werden. Derzeit haben mehrere chinesische Unternehmen damit begonnen, PAM4 DSP anzubieten, und einige von ihnen werden möglicherweise in Zukunft kohärente DSP entwickeln. Der Eintritt chinesischer Hersteller in den Markt für optische Komponentenmodule hat zu einem deutlichen Rückgang der Verkaufspreise geführt. Bis 2027-2029 werden die Preise sowohl für PAM4 als auch für kohärente DSP deutlich sinken.
